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6月9日，國元國際初次笼盖海内最大的社交出海公司小儿百姓城科技(9911.HK)，公布题為《開放式社交赛道出海领军者，高投資價值麻將三缺一,發展型企業》的個股研报，赐與其“買入”评级及4.5港元方针價。同時，该股近日获得中信建投證券、光大證券、东兴證券等多家機構的行業研报笼盖，個股获一致举薦及看好。
國元國際初次笼盖，赐與“買入”皮膚瘙癢止癢膏,评级
按照國元國際研报，小儿百姓城科技為中國互联網出海主力军，跟着全世界開放式社交市場范围敏捷扩展，公司充實享受高增加行業盈利，所处赛道空間廣漠，比拟對標同業有更强的增加势能。
研报提到，该公司不竭研發新產物来知足用户多元化的社交需求，同時以高效的當地化團队及全世界化中台體系作為營業增加支持。其社交營業在中东、东南亚等市場樂成打下根本，現已在北美市場获得冲破性希望，将来将渐渐開辟日韩、欧洲等市場。
國元國際估计小儿百姓城科技的将来收入及利润均处于25%以上增速，在快速增加轨道不竭前行。研报采纳PE相對于估值法，赐與公司對應2022年归母净利润30倍PE，對應2022年經调解净利润增加0.7倍PEG，方针價4.5港元。
基于以上，國元國際初次笼盖小儿百姓城科技，赐與“買入”评级。
多家機構研报举薦，延续看好将来成长
小儿百姓城科技近日得到中信建投證券、光大證券、东兴證券等多家證券機構的行業研报笼盖，個股得到举薦，公司将来成长获得一致看好。
中信建投證券：
中信建投證券于6月7日公布题為《目生人社交：走過隆冬，新的機遇在哪里？》的行業深度钻研陈述，認為在新一代互联網技能加快成长、Z世代用户新社交需求暴發增加的布景下，将来全世界目生人市場大有可為，并延续举薦海内目生人社交出海领先企業小儿百姓城科技。
中信建投證券認為，小儿百姓城科技的產物地區结構遍及，危害相對于分离，同時海内政策羁系危害影响较弱；公司營收快速增加，2021年營收達约24亿，而今朝市值仅30亿港元摆布，具有较大晋升空間；公司介入蓝城兄弟的私有化買賣，交融蓝城兄弟的用户上风與小儿百姓城科技的运營履历，将使公司结構加倍周全，有望延续扩展營收。
光大證券：
6月8日，光大證券公布《筑底阶段，掌控细分赛道增加機會——互联網傳媒行業2022年中期投資计谋》，陈述建议存眷出海、元宇宙、財產互联網带来的布局性機遇，認為音视频社交出海领先的公司具有较强變現潜力，举薦小儿百姓城科技。
该陈述認為小儿百姓城科技的社交出海營業全世界破圈，產物矩阵逻辑渐渐获得驗證，保持對其“買入”评级及6.42港元方针價，并保持對其2022~2024年总營收别离為33.54/46.27/59.80亿人民币、Non-GAAP净利润别离為4.71/6.46/8.11亿人民币的展望。
同日，光大證券亦公布《版号羁系有望常态化，遊戲出海延续推動——遊戲行業跟踪陈述》，認為出海收入的延续增加将助力海内遊戲行業保持營收增加韧性，保持互联網傳媒行業“買入”评级，并举薦近期出海收入錶示佳、對峙精品化研發線路、内容為王的廠商，包含小儿百姓城科技。
东兴證券：
上月25日，东兴證券也公布了《傳媒互联網2022年中期计谋陈述：比拟7大赛道，下半年首推當地糊口》，陈述認為政策拐點或已呈現，傳媒互联網行業估值处于底部區間。该陈述提到在社交出海范畴，以小儿百姓城科技等為代錶的中國互联網企業获得冲破。
按照东兴證券研报，小儿百姓城科技以Yumy、MICO、YoHo為代錶的音视频社交產物矩阵，建立了视频匹配、開放式社交、多人语音房等情势多样的音视频社交場景。此中心動社交產物Yumy為该公司2021年头推出，一年時候快速堆集跨越5000万全世界用户，已進入数十個國度和地域的Google Play社交利用下载榜、脱销榜Top10。
陈述同時提到，2021年小儿百姓城科技實現收入23.6亿人民币，此中增值辦事收入受益于Yumy等社交產物的快速成长，同比增加213.7%，到達20.6亿元。截至2021年底，该公司社交產物累计下载量達3.44亿；2021年12月社交交友軟體,產物月活约2179万，和2020年整年均匀月活比拟靠近翻倍。
公然信息显示，上月，小儿百姓城科技获董事會主席刘春河經由過程其全資控股公司合计增持90万除蟎沐浴乳，股公司股分；本月8日公司通知布告，已經由過程受托人從市場回購总價近400万港元股分，并规划擇機继续回購。通知布告提到，公司對旗下營業远景布满信念，信赖今朝股價與公司價值比拟被紧张低估。
連系公司内部信念及多家外部證券機構的举薦和看好，小儿百姓城科技将来增加性较為较着。 |
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發表於 2022-6-11 13:43:13
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